Điều quan trọng là phải hiểu vai trò của một nhà đầu tư tư nhân trong thị trường trao đổi tiền tệ toàn cầu trước khi bắt đầu giao dịch ngoại hối. Đưa ra cái nhìn sâu sắc về các nhóm người tham gia thị trường ngoại hối, cũng như ảnh hưởng của họ đối với thị trường, sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về cách tỷ giá tiền tệ thay đổi. Dưới đây là sơ đồ tương tác được đơn giản hóa một chút giữa những người tham gia thị trường tiền tệ.
Công ty môi giới đóng vai trò trung gian trên thị trường ngoại hối. Các nhà môi giới đóng vai trò trung gian giữa những người chơi Forex lớn khác. Các ngân hàng thương mại là những người tham gia Forex chính. Họ có quyền thực hiện các giao dịch mua / bán mà không cần trung gian và thay mặt cho khách hàng của họ. Các giao dịch như vậy có thể được thực hiện trực tiếp với các ngân hàng khác nếu họ có thỏa thuận về tỷ giá hối đoái, hoặc thông qua các công ty môi giới. Đây là một sơ đồ hợp tác được đơn giản hóa: bộ phận giao dịch của ngân hàng thương mại liên hệ với một công ty môi giới và hỏi về các điều khoản giao dịch mà các ngân hàng khác đang cung cấp tại thời điểm hiện tại. Nếu các điều khoản thỏa thuận phù hợp với các bên, các ngân hàng đóng một giao dịch thông qua một công ty môi giới, công ty này sẽ kiếm lời từ hoa hồng (tỷ lệ phần trăm của giao dịch được thực hiện). Như vậy, công ty môi giới đóng vai trò là nơi hình thành tỷ giá tiền tệ. Các ngân hàng thương mại nhận được thông tin về mức tỷ giá từ các công ty môi giới.
Những người tham gia ngoại hối lớn khác là các ngân hàng quốc gia của các quốc gia khác nhau. Những người tham gia thị trường này không phải để tăng vốn của họ mà để đánh giá sự ổn định của tỷ giá hối đoái của đồng tiền quốc gia của họ hoặc điều chỉnh chính sách tiền tệ hiện hành. Để che đậy các hoạt động của mình, các ngân hàng quốc gia thường đóng các giao dịch không trực tiếp mà thông qua một hoặc nhiều ngân hàng thương mại. Các ngân hàng quốc gia của các nước phát triển có thể đoàn kết để đạt được mục tiêu chung.
Tất cả những người chơi forex được đề cập ở trên đều là những người tham gia chủ động. Họ không chỉ thực hiện các giao dịch trên thị trường ngoại hối mà còn đưa ra các tỷ giá của riêng họ. Theo quy định, những người tham gia chủ động kết thúc các giao dịch sử dụng hàng triệu đô la Mỹ và không sử dụng giao dịch ký quỹ. Họ còn được gọi là các nhà tạo lập thị trường. Ngoài ra, có những người tham gia thị trường thụ động không đặt tỷ giá, mà chỉ thực hiện giao dịch theo tỷ giá do những người tham gia chủ động đưa ra.
Các quỹ đầu tư khác nhau cũng là những người tham gia thụ động. Các công ty như vậy đầu tư tiền của họ vào chứng khoán của các chính phủ và tập đoàn của các quốc gia khác nhau, do đó kiếm được tiền từ đầu cơ tiền tệ. Quỹ lượng tử của George Soros là một trong những quỹ đầu tư nổi tiếng nhất. Có hàng tỷ đô la Mỹ được sử dụng cho các quỹ đầu tư. Hơn nữa, họ có thể huy động hàng tỷ đô la tiền vay. Do đó, các quỹ đầu tư có thể chống lại sự can thiệp của các ngân hàng quốc gia.
Một loại người tham gia thị trường thụ động khác là những người tham gia ngoại thương, cụ thể là các công ty xuất khẩu hoặc nhập khẩu hàng hóa. Nếu giao dịch nhập khẩu được thực hiện bằng ngoại tệ, tiền tệ này nên được mua trước khi giao dịch kết thúc. Tuy nhiên, nếu một giao dịch xuất khẩu được thực hiện bằng ngoại tệ thì đồng tiền này sẽ được bán sau khi giao dịch được thực hiện. Các hoạt động này được thực hiện thông qua các ngân hàng thương mại. Loại người tham gia thụ động tiếp theo là các tập đoàn quốc tế. Các công ty này có văn phòng đại diện ở nước ngoài. Khi tiền được chuyển từ văn phòng đại diện đến trụ sở chính, hoạt động chuyển đổi tiền tệ sẽ diễn ra. Chúng cũng được thực hiện thông qua các ngân hàng thương mại.
Từng bước, chúng ta đang tiến gần hơn đến việc hiểu vai trò của một nhà đầu tư tư nhân trong thị trường Forex. Một nhà đầu tư tư nhân thường không có đủ vốn để thực hiện các giao dịch trên thị trường (quy mô giao dịch tối thiểu là 100.000 đơn vị tiền tệ). Đây là lý do tại sao các nhà giao dịch sử dụng dịch vụ của một nhà môi giới. Họ có thể thực hiện các giao dịch mua / bán thông qua các ngân hàng thương mại, nhưng không để một nhà đầu tư cá nhân kiếm lời trên tỷ giá hối đoái. Trong khi tỷ giá hối đoái của các ngân hàng thương mại thay đổi mỗi ngày một lần, và chênh lệch giữa tỷ giá mua và bán (spread) rất cao.
Đây là lý do xuất hiện các công ty môi giới. Nhờ giao dịch ký quỹ, một nhà đầu tư tư nhân có thể mở và đóng các giao dịch ngay cả với số vốn khiêm tốn.
Với sự phát triển của Internet, các công ty môi giới cũng trở thành trung tâm giao dịch và giờ đây cung cấp dịch vụ cho mọi người. Bất kỳ ai có vài nghìn đô la Mỹ đều có thể thử tham gia thị trường ngoại hối. Tuy nhiên, không cần phải vội vàng! Trước khi mở tài khoản tại một trong các trung tâm giao dịch, tốt hơn hết bạn nên đọc một số bài báo hoặc sách về thị trường Forex, cũng như thực hành các kỹ năng giao dịch của bạn trên tài khoản demo trong vài tháng. Làm như vậy, bạn sẽ không mất gì, nhưng có được kinh nghiệm giao dịch vô giá.
