Американські ринки: день невизначеності

Американські фондові індекси в середу завершили торгову сесію з мінімальними змінами, демонструючи відсутність чіткого напряму. Інвестори намагалися осмислити суперечливі економічні сигнали: дані про зайнятість і неочікувані заяви про можливі заходи економічної політики.

Подвійний удар: дані про зайнятість і плани Трампа

Основна увага була зосереджена на впливі двох новин. З одного боку, звіти про зайнятість дали інвесторам підстави для обережного оптимізму. З іншого боку, репортаж CNN викликав обговорення можливих дій обраного президента Дональда Трампа, який нібито розглядає введення режиму економічного надзвичайного стану через інфляцію.

«Інфляція — це головний фактор невизначеності у 2025 році. Багато подій здатні підштовхнути її до зростання», — зазначив Чарлі Ріплі, старший стратег Allianz Investment Management.

Погляд Федеральної резервної системи

Протокол засідання ФРС, яке відбулося 17–18 грудня, підтвердив, що регулятори бачать посилення ризиків тривалого цінового тиску. Це підкреслює складність вирішення завдань щодо стабілізації економіки в умовах, коли нова адміністрація Трампа обіцяє різкі політичні зміни.

Політика і ринки: тарифи під прицілом

Нестабільність на ринках також посилилася новиною про те, що Трамп може залучити Закон про надзвичайні економічні повноваження. Цей крок дозволив би президенту регулювати імпорт в умовах економічної кризи, що викликало суперечливу реакцію серед аналітиків та інвесторів.

Рух облігацій: важливий сигнал

На цьому тлі дохідність 10-річних скарбничих облігацій США досягла 4,73%, що стало максимальним показником з 25 квітня. Згодом показник трохи знизився до 4,677%.

Інвестори продовжують уважно стежити за політичними та економічними новинами, які визначають настрій на ринку. Усе це підкреслює складність прогнозування подальших кроків як з боку регуляторів, так і нової адміністрації США.

Інвестори в очікуванні змін: торгівельна політика Трампа на порядку денному

Політична невизначеність продовжує тримати американських інвесторів у напрузі. На тлі наближення інавгурації Дональда Трампа обговорення можливих торгівельних мит і їхніх наслідків для економіки викликають дедалі більше занепокоєння на ринках.

Мита та інфляція: загроза чи шанс?

Головною причиною занепокоєння залишаються чутки про нові мита, які Трамп може запровадити для захисту американської економіки. Ці заходи здатні суттєво вплинути на інфляцію та підірвати стабільність глобальної торгівлі.

«Розширення митної політики, навіть короткострокове, може посилити інфляційний тиск», — застерігає Томас Гейс, голова Great Hill Capital LLC. «Федеральна резервна система, ймовірно, займе вичікувальну позицію, щоб оцінити, наскільки серйозно мита вплинуть на інфляцію і чи зможуть потенційні скорочення витрат частково нівелювати ці наслідки».

Індекси на хвилі невизначеності

Ринки завершили день різноспрямованими рухами. Індекс Dow Jones Industrial Average (DJI) зріс на 106,84 пункту (+0,25%) і досяг позначки 42 635,20. S&P 500 (SPX) додав 9,20 пункту (+0,16%), завершивши день на рівні 5 918,23. А от Nasdaq Composite (IXIC) втратив 10,80 пункту (-0,06%), знизившись до 19 478,88.

Серед секторів S&P 500 зростання продемонстрували вісім з одинадцяти. Лідером став сектор охорони здоров'я (.SPXHC), який збільшився на 0,53%, відобразивши впевненість інвесторів у стійкості цієї галузі навіть за умов невизначеності.

Малий бізнес під ударом

Індекс Russell 2000 (RUT), що відстежує акції компаній із малою капіталізацією, орієнтованих на внутрішній ринок, знизився на 0,52%. Це свідчить про зростання занепокоєння щодо того, що малі підприємства можуть виявитися більш вразливими до можливих економічних потрясінь.

В очікуванні наступного кроку

Інвестори продовжують уважно стежити за політичними заявами та діями, оцінюючи ризики й можливості в умовах мінливого ландшафту. Питання про те, як нова адміністрація справлятиметься з викликами інфляції та реалізацією торгівельної політики, залишається відкритим. У найближчі тижні ринки, ймовірно, залишатимуться волатильними, поки не стане зрозумілим курс нової економічної стратегії.

Квантові технології під тиском: акції впали після заяви голови Nvidia

Ринок акцій компаній, пов'язаних із квантовими обчисленнями, пережив важкий день. Акції Rigetti Computing (RGTI.O) та IonQ (IONQ.N) впали більш ніж на 40%, а Quantum Computing (QUBT.O) втратили 39%. Причиною стала мова глави Nvidia Дженсена Хуанга, який заявив, що масове використання квантових комп'ютерів може затриматися на три десятиліття.

Очікування підірвано

Коментарі Хуанга викликали шок серед інвесторів, оскільки вони зруйнували оптимізм щодо швидкого переходу до квантових технологій. «Це охолоджує ринок і змушує замислитися над реальними часовими рамками впровадження таких інновацій», — зазначив один з аналітиків.

Ринки закриваються в жалобі

Четвер оголошено днем національної жалоби в США у зв'язку зі смертю колишнього президента Джиммі Картера. У цей день фондові ринки залишаться закритими, що дає інвесторам час для осмислення останніх подій.

Ринки в цифрах

У середу переважало зниження: кількість акцій, що втратили в ціні, перевищила кількість тих, що зросли, у співвідношенні 1,21 до 1 на NYSE і 1,98 до 1 на Nasdaq.

Індекс S&P 500 зареєстрував 4 нові 52-тижневі максимуми і 29 мінімумів, а Nasdaq Composite показав 42 нові максимуми і 116 мінімумів.

Загальний обсяг торгів склав 15,86 млрд акцій, що значно перевищує середній показник у 12,29 млрд за останні 20 торгових днів.

Тиск на облігації та долар

На глобальному ринку облігацій спостерігалося уповільнення зниження цін, що трохи зменшило тиск на американські акції та зміцнило позиції долара США. Водночас дохідність японських облігацій продовжила зростати, досягнувши багаторічних максимумів.

Безперервна волатильність в Азії

Продажі акцій продовжилися в азійському регіоні. Більшість індексів зафіксували зниження на початку торгів, долар залишався стабільним, а ціни на нафту дещо послабилися.

Події на ринках відображають зростання невизначеності щодо перспектив нових технологій і глобальної економіки. Інвестори з нетерпінням очікуватимуть повернення ринків після трауру, щоб побачити, як ринок рухатиметься в умовах безперервної турбулентності.

Ринки облігацій демонструють обережність: дохідності стабілізуються після зростання

Ринок облігацій, який відображає глобальні настрої інвесторів, показав помірне зниження дохідностей на ключових ринках. Після значних коливань базові ставки почали демонструвати ознаки стабілізації.

Дохідність у США: відхід від піку

Дохідність 10-річних скарбничих облігацій США, яка досягла нічного максимуму у 4,73% — найвищого рівня з квітня 2024 року, знизилася до 4,6749% на останній торговій сесії. Цей крок сигналізує про тимчасове зменшення тиску на американський ринок боргових інструментів.

Японія: багаторічний максимум

Дохідність японських державних облігацій із 10-річним строком погашення розпочала день з приросту на 1 базисний пункт, досягнувши 1,185%, що є найвищим значенням із травня 2011 року. Проте до ранку (02:02 за Гринвічем) дохідність залишалася на попередньому рівні, що відображає стабільну позицію японського ринку боргових зобов'язань.

Австралія: рух у межах тренду

Австралійські 10-річні державні облігації також продовжують слідувати глобальній тенденції. Вранці дохідність досягла пікової позначки середи — 4,546%, максимуму з кінця листопада, але незабаром відкотилася до 4,521%, зафіксувавши невеликий приріст на 1 базисний пункт щодо попереднього закриття.

Глобальна картина: вичікувальна позиція

Ці рухи на ринку облігацій відображають обережність інвесторів на тлі поточних економічних викликів. Увага зосереджена на ризиках інфляції, можливих діях центральних банків і політичних подіях, які можуть вплинути на довгострокові фінансові стратегії.

Очікується, що ринки облігацій збережуть помірну волатильність найближчими днями, поки учасники оцінюють нові макроекономічні сигнали.

Британський ринок облігацій під пильним наглядом: довіра на межі

Ситуація на світових ринках облігацій залишається напруженою, а ключовим фактором їхньої стабільності можуть стати події у Великій Британії. Британські державні облігації, які опинилися у центрі уваги через несподіване зростання дохідності, викликають побоювання серед аналітиків щодо можливого кризи довіри до економічної стабільності країни.

Дежавю кризи?

Дохідність 10-річних британських облігацій зросла на 20 базисних пунктів цього тижня, що стало приводом для обговорення можливості повторення подій 2022 року, коли «мінібюджет» Ліз Трасс і Квазі Квартенга викликав різку волатильність на ринку боргових інструментів.

«Ринок знову згадує драматичні сцени осені 2022 року, — зазначає Кріс Вестон, керівник досліджень у Pepperstone. — Хоча нинішні обставини відрізняються, останні рухи на британських облігаціях заслуговують пильного аналізу».

Однак Вестон висловив обережний оптимізм, підкресливши, що Банк Англії цього разу краще підготувався до можливих потрясінь.

Фунт залишається стабільним

Попри занепокоєння навколо облігацій, фунт стерлінгів демонструє стабільність, утримуючись на рівні 1,23625 долара після зниження на 0,9% у середу. Це може бути пов'язано з очікуваннями ринку, що британський центральний банк продовжить вживати заходів для контролю ситуації.

Долар на висоті

Індекс долара США, який відстежує його вартість відносно шести основних валют, залишається на рівні 109, незначно поступаючись піку у 109,54, зафіксованому тижнем раніше. Цей показник близький до максимуму з листопада 2022 року, що підкреслює статус долара як «тихої гавані» в умовах глобальної невизначеності.

Рухи на британському борговому ринку можуть вплинути на глобальну фінансову стабільність. Інвестори з обережністю спостерігають за розвитком ситуації, особливо враховуючи вразливість європейських ринків і подальше зміцнення долара.

Найближчими днями ринки облігацій Великобританії стануть індикатором настроїв учасників ринку, а дії Банку Англії можуть стати вирішальним чинником для запобігання новій хвилі кризи.

Долар і скарбничі облігації США: зміцнення на тлі інфляційних ризиків

Фінансові ринки продовжують реагувати на стійкі економічні дані зі США, які підтримують долар і підсилюють дохідність скарбничих облігацій. Ознаки високої інфляції та очікування обмеженого пом'якшення монетарної політики ФРС посилили волатильність на ринках.

Політика Трампа викликає запитання

Протоколи грудневого засідання Федеральної резервної системи (ФРС), опубліковані напередодні, підкреслили занепокоєння економістів потенційними наслідками політики обраного президента Дональда Трампа. Зокрема, його пропозиції щодо введення тарифів і посилення імміграційного законодавства можуть підвищити інфляційний тиск і ускладнити боротьбу з ростом цін.

Надзвичайний стан: новий виток дискусій

Інформація CNN про те, що Трамп розглядає можливість оголошення надзвичайного стану в економіці, щоб легалізувати введення всеосяжних мит, викликала активні обговорення. Цей захід може суттєво вплинути на міжнародну торгівлю, додавши нестабільності у світову економіку.

Перспективи ставок: мінімальні очікування

На цей момент ринки прогнозують лише одне зниження процентної ставки Федеральної резервної системи на 25 базисних пунктів у 2025 році. Ймовірність другого зниження оцінюється в 60%, що свідчить про стримані очікування інвесторів щодо монетарної політики.

Волатильність на глобальних ринках

Нестабільність, викликана американською економічною політикою, відображається на світових фондових ринках. На початку четверга більшість азійських індексів показали зниження, підтверджуючи нервозність інвесторів.

Поєднання внутрішніх факторів, таких як інфляція та політика Трампа, із глобальною економічною невизначеністю створює складний фон для ринків. Інвестори продовжують стежити за розвитком ситуації, особливо за подальшими сигналами від ФРС та діями нової адміністрації США.

Очікується, що найближчі тижні стануть визначальними для настроїв на світових ринках, залежно від того, наскільки різкими виявляться кроки в економічній та торгівельній політиці.

Глобальні ринки продовжують падіння: тиск на акції, нафту та золото посилюється

Фондові ринки Азійсько-Тихоокеанського регіону в четвер демонстрували переважно негативну динаміку на тлі зміцнення долара та збереження економічної невизначеності.

Азійські ринки: червоний день

Японський індекс Nikkei (.N225) знизився на 0,7%, продовжуючи тренд на спад, який спостерігається останніми днями. Австралійський ASX 200 (.AXJO) втратив 0,6%, а тайванські акції (.TWII) опустилися на 0,2%.

У Китаї ситуація виявилася менш однозначною. Гонконзький індекс Hang Seng (.HSI) практично не змінився, тоді як материковий CSI 300 (.CSI300) зафіксував зниження на 0,2%.

Американські ф'ючерси та фондові ринки

Ф'ючерси на індекс S&P 500 (.EScv1) опустилися на 0,2%, попри невелике зростання базового індексу S&P 500 (.SPX) на 0,2% під час попередньої сесії.

У четвер фондові ринки США будуть закриті у зв'язку з національним днем жалоби за колишнім президентом Джиммі Картером. Торгівельна сесія для скарбничих облігацій також буде скорочена.

Фокус на звіті про зайнятість

Інвестори готуються до публікації у п'ятницю важливого звіту про зайнятість у несільськогосподарському секторі. Цей документ стане ключовим індикатором для аналізу перспектив політики Федеральної резервної системи.

Тиск на сировинні ринки

Ціни на нафту продовжують знижуватися другу сесію поспіль через зміцнення долара та зростання запасів пального в США.

• Нафта марки Brent подешевшала на 39 центів до $75,77 за барель.

• West Texas Intermediate (WTI) також втратила 39 центів, знизившись до $72,93 за барель.

Золото втрачає позиції

Золото, яке часто розглядається як захисний актив, знизилося на 0,1%, досягнувши рівня близько $2 658 за унцію, відступивши від нічного максимуму $2 670,10, зафіксованого вперше з 13 грудня.

Криптовалюти: стабілізація після падіння

Біткоїн, провідна криптовалюта, залишається стабільним на рівні близько $94 965 після зниження на 7% за попередні два дні.

Напруження зберігається

Фінансові ринки продовжують реагувати на змішані сигнали з економіки. Увага інвесторів зосереджена на майбутньому звіті щодо зайнятості в США, який може вплинути на подальші дії ФРС, а також на динаміці нафтових і золотих котирувань, які зазнають тиску через зміцнення долара та нестабільність на сировинних ринках.