Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более интересный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения волны с восходящей структуры началось построение новой трехволновки вниз(предположительно). Первая волна этой структуры получилось не протяженной, но сильной, как и подобает быть импульсной волне. Именно резкость, с которой рынок распродавал евровалюту, позволяет мне допускать, что мы имеем дело не с одиночной волной, после которой возобновится построение повышательного участка тренда.

Весь участок тренда от 16 апреля теоретически может принять пятиволновой вид a-b-c-d-e. Такой сценарий не стоит сбрасывать со счетов, однако его вероятность крайне мала. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что кризис, если и назревал, то уже миновал. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы рост позволяют пройти этот период без угрозы рецессии. Рынок труда «охлаждался» в 2024 году, но сейчас началось смягчение денежно-кредитной политики, поэтому он будет восстанавливаться.

Экономика ЕС не может набрать ход

Курс инструмента EUR/USD в течение вторника снизился еще на 40 базовых пунктов. Как видим, спрос на европейскую валюту снижается уже практически каждый день. Сегодня продавцам «помогли» отчеты по экономическим ожиданиям от института ZEW. В Германии соответствующий индекс снизился с 13,1 пункта до 7,4, а в Евросоюзе – с 20,1 пункта до 12,5. Однако, на мой взгляд, есть и гораздо более важные причины, которые толкают европейскую валюту вниз. Их я уже перечислял в предыдущих статьях.

Помимо ежедневных отчетов время от времени выступают с речами управляющие ЕЦБ. Внимание к их выступлениям не ослабевает, так как рынок теперь выбирает один из двух вариантов по ставке на декабрь. Некоторые участники рынка считают, что процентные ставки будут снижены на 25 базисных пунктов, некоторые – на 50, некоторые – не будут снижены совсем. На мой взгляд, ЕЦБ не будет брать паузу, но и самый агрессивный сценарий тоже не будет реализовывать. Один из управляющих ЕЦБ Олли Рен сегодня заявил, что риски для экономики Евросоюза стали менее выраженными, но перспективы экономического роста и промышленного производства по-прежнему крайне слабы. То есть г-н Рен считает, что угрозы для дальнейшего замедления экономики нет, но текущего смягчения денежно-кредитной политики недостаточно, чтобы экономика Евросоюза начала разгоняться и набирать ход. Он также добавил, что процентные ставки будут продолжать постепенно снижаться, если процесс дезинфляции не остановится. Уровень безработицы он оценивает, как низкий.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 12 ноября. Неудачливый фунт стерлингов.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Теперь можно ожидать построения минимум трехволновой структуры, цели которой я указывал между 6 и 7 фигурами. Можно сказать, что они достигнуты, однако эта структура может завершить свое построение и гораздо ниже. На мой взгляд, покупатели будут только отступать с течением времени.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.