คู่เงิน USD/JPY กำลังพักตัว หลังจากที่พึ่งทำระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งปีเมื่อวันจันทร์

นี่เป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 เป็นไปได้ว่านักลงทุนชะลอการทำธุรกรรมเพื่อรอดูผลการประชุมของธนาคารกลาง ที่จะประกาศในสัปดาห์นี้ ก่อนที่จะตัดสินใจดำเนินการในการเคลื่อนไหวระยะถัดไป ธนาคารกลางสหรัฐจะประกาศการตัดสินใจหลังจากการประชุมสองวันในวันพุธ ตามด้วยการอัปเดตนโยบายการเงินจากธนาคารกลางญี่ปุ่นในวันศุกร์นี้

ในขณะเดียวกัน การปรับทิศทางการซื้อขายบางส่วนช่วยให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในปี 2024 ซึ่งส่งผลสนับสนุนต่อคู่เงิน USD/JPY อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวมาก ๆ ดูเหมือนไม่น่าจะเกิดขึ้นเนื่องจากความคาดหวังที่แตกต่างกันระหว่างนโยบายของทั้งสองธนาคาร: ธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางญี่ปุ่น โดยในขณะที่มีสัญญาณการผ่อนคลายแรงกดดันเงินเฟ้อในสหรัฐ ตลาดกำลังคาดการณ์ว่ามีความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะผ่อนคลายอย่างแข็งกร่งมากขึ้น ซึ่งทำให้ผลตอบแทนของพันธบัตรสหรัฐระยะเวลา 2 ปีลดลงสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนกันยายน 2022 ขณะที่ผลตอบแทนของพันธบัตรสหรัฐระยะ 10 ปีลดลงสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2023

เกี่ยวกับเงินเยนญี่ปุ่น สัญญาณศาสตร์การเงินของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นเมื่อเร็ว ๆ นี้แสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งภายในสิ้นปีนี้ นอกจากนี้ ความกังวลใหม่เกี่ยวกับการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจในจีน ที่เกิดจากซีรีย์ของข้อมูลเชิงลบที่เผยแพร่ในช่วงสุดสัปดาห์ พร้อมทั้งความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดัง อาจช่วยเสริมดึงเงินเยนญี่ปุ่นให้แข็งค่า ซึ่งจะทำให้คู่เงิน USD/JPY ถูกจำกัดในระยะสั้น ซึ่งต้องใช้ความระมัดระวังก่อนที่จะยืนยันว่าราคา spot ได้ลงไปถึงจุดต่ำสุดและพร้อมที่จะขึ้น

เกี่ยวกับข้อมูลทางเศรษฐกิจ ดัชนีการผลิต Empire State สำหรับเดือนกันยายนแสดงค่าอยู่ที่ 11.5 ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโตของกิจกรรมธุรกิจเป็นครั้งแรกในเกือบปี ตัวเลขนี้สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ว่าจะอยู่ที่ -3.9 และค่าเดิมที่ -4.7 แต่ก็ไม่ได้ทำให้นักลงทุนขานับเป็นบวกกับดอลลาร์

สำหรับแรงผลักดันระยะสั้น ความสนใจควรกลับไปที่การเปิดเผยข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐในช่วงการซื้อขายในทวีปอเมริกาเหนือ อย่างไรก็ตาม จุดหลักของการให้ความสนใจควรยังคงอยู่ที่การประชุมสำคัญของนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางญี่ปุ่น ซึ่งแสดงว่าปฏิกิริยาของตลาดในทันทีมีแนวโน้มที่จะเป็นเพียงชั่วคราว

จากมุมมองทางเทคนิค การขาดความสนใจในการซื้อแสดงให้เห็นว่าเส้นทางของแรงกดดันน้ำหนักเบาสำหรับคู่เงิน USD/JPY ยังคงเป็นขาลง อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตสามารถป้องกันการสนับสนุนที่ระบุได้โดยเขตแนวโน้มขาลงระยะสั้นของช่องแนวโน้มขาลง นอกจากนี้ RSI (Relative Strength Index) บนแผนภูมิรายวันเพิ่งแสดงสภาวะที่เพิ่งจะอยู่ในระดับที่ขายมากเกินไปเล็กน้อย ซึ่งทำให้ใช้เหตุผลที่รอการปรับตัวหรือการฟื้นตัวเล็กน้อยในระยะสั้นก่อนเปิดโพสิชั่นที่กำหนดทิศทาง

ระดับสูงสุดในคืนที่ผ่านมาที่ประมาณ 141.25 เป็นอุปสรรคทันที ซึ่งหากคู่เงิน USD/JPY สามารถผ่านไปได้ ค่าเงินสามารถกลับไปที่ระดับ 142.00 การซื้อเพิ่มเติมอาจนำราคาสปอตสูงขึ้น แต่การเคลื่อนไหวขึ้นเพิ่มเติมนั้นน่าจะถูกจำกัดโดยระดับ 143.00

ในทางกลับกัน ระดับจิตวิทยาที่ 140.00 ป้องกันการลดลงทันทีต่อยอดระดับต่ำของปีที่ 139.55 ที่ทำไว้เมื่อวันจันทร์ การล้มเลิกการป้องกันเหล่านี้จะยืนยันการฝ่าระดับช่องทางขาลง และทำให้คู่เงิน USD/JPY มีความเปราะบางมากขึ้น คู่เงินสามารถลดลงต่ำกว่าระดับ 139.00 ไปยังระดับต่ำสุดระยะสั้นในเดือนกรกฎาคม 2023 โดยมีการสนับสนุนระดับกลางที่ประมาณ 138.65–138.60 ระดับใกล้ ๆ 138.00