Análisis del par EUR/USD 5M.

El par de divisas EUR/USD continuó su movimiento alcista el jueves, pero lo primero que hay que destacar es la disminución de la volatilidad. En las últimas semanas, este indicador volvió a caer tras un comienzo de agosto bastante activo. Así, nos vemos obligados de nuevo a observar movimientos de 40-50 pips al día, lo que sin duda es muy poco. En cuanto a la dirección del movimiento, el euro volvió a subir, el dólar volvió a bajar y los informes más importantes de EE.UU. volvieron a dejar mucho que desear.

En primer lugar, cabe destacar el informe ADP sobre la variación del número de trabajadores en el sector privado (análogo de las nóminas no agrícolas). Su valor no sólo estuvo por debajo de las previsiones (lo que no sorprende a nadie), sino que fue el más bajo de los últimos 3,5 años. No cabe duda de por qué el dólar volvió a estar bajo presión. El índice ISM de actividad empresarial del sector servicios se situó ligeramente por encima de las previsiones, pero lo único que consiguió fue frenar un poco a la divisa estadounidense. En lo que va de semana, la mayoría de las estadísticas procedentes del extranjero vuelven a ser más débiles que las expectativas del mercado.

Hoy es el último y más importante día de la semana. Se ha dicho tanto sobre la tasa de desempleo o las nóminas no agrícolas que probablemente no haya nada más que añadir. Sin embargo, si estos informes también son más débiles de lo esperado (y será muy fácil), el dólar se verá inmerso en otro fiasco.

El jueves se formaron varias señales de trading, pero ni siquiera vemos el sentido de identificarlas, ya que el par pasó todo el día en un estrecho rango de precios, donde había tres líneas importantes: Senkou Span B, Kijun-sen y 1,1092. Sólo había 20-25 pips entre ellas, por lo que cuando se formaba una señal, el precio se situaba inmediatamente en el objetivo más cercano.

Informe COT:

El último informe COT es del 27 de agosto. La ilustración anterior muestra perfectamente que la posición neta de los operadores no comerciales ha sido alcista durante mucho tiempo y sigue siendo alcista en este momento. El intento de los osos de pasar a su propia zona de superioridad fracasó estrepitosamente. La posición neta de los operadores no comerciales (línea roja) disminuyó en el segundo semestre de 2023 y el primer semestre de 2024, mientras que la de los operadores comerciales (línea azul) aumentó. En este momento, los operadores profesionales vuelven a acumular posiciones largas.

Tampoco vemos todavía ningún factor fundamental para el fortalecimiento del euro, y el análisis técnico nos dice que el precio está en zona de consolidación, es decir, en flat. El marco temporal semanal muestra que desde diciembre de 2022(!!!) el par ha estado operando entre los niveles de 1,0448 y 1,1274. Es decir, pasamos de un flat de 7 meses a un flat de 18 meses.

En este momento las líneas roja y azul se alejan una de otra, lo que indica la acumulación de posiciones Largas en el euro. Sin embargo, dentro del flat, estos cambios no pueden ser la base de conclusiones a largo plazo. Durante la última semana de referencia, el número de posiciones largas del grupo no comercial aumentó en 24.000, y el número de posiciones cortas disminuyó en 12.800. Por consiguiente, la posición neta creció en 36,8 miles. Sin embargo, la divisa europea sigue teniendo un potencial bajista.

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En el marco temporal de una hora, el par por fin tiene una oportunidad real de poner fin a la tendencia alcista infundada. Se ha formado una nueva tendencia bajista. Dado que aún faltan dos semanas para la reunión de la Fed, el mercado podría reanudar las ventas desenfrenadas de la divisa estadounidense, pero ahora existen al menos razones técnicas para esperar que el par caiga. El precio se encuentra por debajo de la línea Senkou Span B, lo que salva al dólar por ahora.

Para el 6 de septiembre, destacamos los siguientes niveles para operar - 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1137, 1,1185, 1,1234, 1,1274, así como las líneas Senkou Span B (1,1122) y Kijun-sen (1,1075). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No olvide colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio se ha movido en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

El viernes, la Unión Europea publicará el informe del PIB del segundo trimestre en la tercera estimación. ¿Pero a quién le interesará, si en Estados Unidos se publicarán los informes de desempleo, salarios y mercado laboral? El dólar estadounidense sólo puede rezar....

Explicación de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.

Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.

Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.