Анализ EUR/USD 5M.

Валютная пара EUR/USD продолжает практически свободное падение. Вчера состоялось заседание ЕЦБ, на котором было принято решение понизить все три ключевые ставки на 0,25%. Это не стало неожиданностью для рынка, так как именно такого решения он и ожидал. Тем не менее, это уже был достаточно веский повод для евро снова упасть. Напомним, что рынок зачастую заранее отрабатывает события, о которых знает уже сейчас. О снижении ставок ЕЦБ в октябре начали говорить сами представители ЕЦБ еще две недели назад. Почему же тогда евровалюта продолжила свое падение сегодня? Все по той же причине, что и падала до этого три недели. Рынок 2 года отрабатывал смягчение монетарной политики ФРС, и в конце концов отработал его полностью. А сейчас, когда все смягчение политики в США полностью отработано, уже нет факторов для падения у доллара. И монетарная политика тут совершенно не при чем. Рынок и раньше знал и понимал, что ЕЦБ будет точно также снижать ставку, как и ФРС. Другой опции попросту не было.

Таким образом, евровалюта продолжает падение и может спокойно двигаться вниз, как мы и говорили весь 2024 год. Кристин Лагард допустила, что в декабре ставка может быть снижена еще раз, так как экономический рост в Еврозоне очень слабый. Поэтому евровалюта получила еще и дополнительные основания для дальнейшего снижения. Цель 1,0463, о которой мы говорим весь 2024 год, уже не выглядит фантастикой.

В четверг было сформировано два торговых сигнала около уровня 1,0836. Первый сигнал отработать не было возможности и не было смысла. Он сформировался сразу после заседания ЕЦБ. Второй – отскок от уровня 1,0836 можно было отработать короткой позицией, но волатильность даже сегодня была низкой. Евро падает ровно в том же стиле, что до этого рос больше года. Не спеша, не торопясь и каждый день.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 1 октября. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время остается «бычьей». Попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась во второй половине 2023 года и первой 2024, а коммерческих (синяя линия) – росла. В данное время профессиональные игроки вновь наращивают лонги.

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года(!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. То есть из семимесячного флэта мы перешли в 18-месячный.

В данное время красная и синяя линии отдаляются друг от друга, что говорит о наращивании Long-позиций по евровалюте. Однако в рамках флэта такие изменения не могут быть основанием для долгосрочных выводов. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 9,5 тысячи, а количество шортов – выросло на 6,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 16,3 тысячи. Потенциал падения у евровалюты по-прежнему сохраняется очень хороший.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 18 октября. Ставки снижены, ставок больше нет.

Обзор пары GBP/USD. 18 октября. Теперь уже перепродан фунт. Правда, локально.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 18 октября.

Анализ EUR/USD 1Н.

На часовом таймфрейме пара продолжает нисходящее движение, которое может быть самым началом нового длительного нисходящего тренда. Нет даже смысла говорить о фундаментальных и макроэкономических основаниях возможного нового падения доллара – их попросту нет. В среднесрочной перспективе мы не ожидаем ничего, кроме падения. Краткосрочная перспектива – возможна коррекция, но для этого требуется хотя бы закрепление выше линии тренда.

На 18 октября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0992) и Киджун-сен (1,0881). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В пятницу в Евросоюзе не запланировано важных событий. В США – лишь два второстепенных отчета, которые вряд ли повлияют на общий тренд. Таким образом, европейская валюта может и сегодня спокойно продолжать неспешное падение.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.