Ұзақ мерзімді перспектива.

Ағымдағы аптада EUR/USD валюта жұбы төмендегеннен гөрі көбірек өсті. Бір апта бұрын баға түзету немесе жаңа төмендеу үрдісін қалыптастыра бастады, бұл өте ұзақ уақыт бойы пісіп келеді. Бірақ сонымен бірге, осы аптада макроэкономикалық фон аюлардың қозғалыстың Оңтүстік бағытын дамытуға тағы да жол бермеді. Қарапайым тілмен айтқанда, АҚШ-тың макроэкономикалық статистикасының көп бөлігі сәтсіз болмаса, әлсіз болып шықты. Нарық, әдеттегідей, еуропалық статистикаға назар аудармады.

Осылайша, біз төмендеу үрдісін күткен жоқпыз, егер АҚШ-тан осындай деректер келе берсе, доллардың өсуін көрсету өте қиын болады. Кем дегенде алдағы бір-екі айда нарық ФРЖ-ның барлық «көгершін» сценарийлерін әзірлеуді жалғастыруда. Естеріңізге сала кетейік, соңғы бір-екі жылда американдық валютаның құлдырауының негізгі факторы ақша-несие саясатын жеңілдету бойынша нарықтың күтуі болып табылады. АҚШ-тағы Инфляция екі жыл бұрын баяулай бастады, содан бері доллар азайып келеді. Мұның бәрі бізге бірнеше нәрсені айтады. Біріншіден, АҚШ-тағы саясатты жеңілдетудің көп бөлігі қазірдің өзінде пысықталды. Екіншіден, ЕОБ саясатын жеңілдету пысықталған жоқ. Үшіншіден, қор нарығы АҚШ-тың іргетасы мен макроэкономикасын пысықтады. Төртіншіден, доллар тым төмен бағаланған және артық сатылған, өйткені ФРЖ фактісі бойынша негізгі мөлшерлемені ешқашан төмендеткен жоқ, ал доллар екі жылға төмендейді.

Мұның бәрі бізге жаңа жаһандық құлдырау үрдісін күтуге мүмкіндік береді, бірақ ол басталған кезде ешкімнің қолынан келмейтіні анық. Нарық тағы екі ай бойы ФРЖ саясатын қалыпқа келтіре алады. Американдық еңбек нарығы туралы әрдайым әлсіз мәліметтер трейдерлердің сатуға деген қызығушылығын арттырады.

COT талдауы.

COT-тың соңғы есебі 3 қыркүйектен басталады. Жоғарыдағы суретте коммерциялық емес трейдерлердің таза позициясы ұзақ уақыт бойы «бұқа» болып қала беретіні айқын көрінеді. Аюлардың өздерінің үстемдік аймағына өту әрекеті сәтсіз аяқталды. Коммерциялық емес трейдерлердің (қызыл сызық) таза позициясы 2023 жылдың екінші жартысында және бірінші 2024 жылы төмендеді, ал коммерциялық (көк сызық) өсті. Қазіргі уақытта кәсіби ойыншылар лонгтарды қайта құруда.

Біз әлі де еуропалық валютаны нығайту үшін ешқандай іргелі факторларды көрмейміз,ал техникалық талдау бағаны шоғырландыру аймағында табу туралы айтады – қарапайым тілмен айтқанда, флэт. Апталық таймфреймде 2022 жылдың желтоқсанынан бастап (!!!) жұп 1,0448 және 1,1274 деңгейлері арасында сауда жасайды. Яғни, жеті айлық флэттен біз 18 айға шықтық.

Қазіргі уақытта қызыл және көк сызықтар бір-бірінен алыстап жатыр, бұл еуровалюта бойынша ұзақ позицияларды құру туралы айтады. Алайда, флэт шеңберінде мұндай өзгерістер ұзақ мерзімді қорытындыларға негіз бола алмайды. Соңғы есеп беру аптасында «Non-commercial» тобындағы лонгтардың саны 2,4 мыңға, ал шорттардың саны 9,6 мыңға қысқарды. Тиісінше, таза позиция тағы 7,2 мыңға өсті. Бірақ еуровалютаның құлдырау әлеуеті әлі де сақталуда.

Макроэкономикалық оқиғаларға шолу:

Осы аптада Еуропалық одақта қызмет көрсету және өндіріс секторларындағы іскерлік белсенділік индекстері, бөлшек сауда және екінші тоқсандағы ЖІӨ-нің үшінші бағасы жарияланды. Оларға қысқаша тоқталайық. Іскерлік белсенділік индекстері екінші бағалауларда жарияланды, олар біріншісінен іс жүзінде еш айырмашылығы жоқ. Бөлшек сауда шілде айында болжанғандай 0,1% - ға өсті, бірақ маусым айындағы мән -0,4% - ға дейін төмендеу бағытында қайта қаралды. Үшінші бағалаудағы ЖІӨ екінші және біріншіге қарағанда нашар болды-тоқсан сайынғы +0,2%. Осылайша, Еуроодақта оң және күшті макроэкономикалық статистика тіл деп аталмайды. Және ол біраз уақыттан бері солай болып келеді. Ал нарық бұған біраз уақыттан бері назар аударған жоқ. Нарық қатысушыларын тек ФРЖ ақша-несие саясаты, сондай-ақ оған теориялық әсер етуі мүмкін барлық факторлар қызықтырады. Сондықтан доллар нарықтың үлкен қысымында қалады.

Автордың басқа мақалаларын қараңыз:

GBP/USD жұбы бойынша 2-6 қыркүйек сауда аптасын талдау. СОТ есебі. Фунт әлі де таңғажайып қарсылықты көрсетеді.

9 – 13 қыркүйек апталық сауда жоспары:

Ұзын позициялар: 24 сағаттық таймфреймде жұп Ишимоку индикаторының барлық сызықтарынан жоғары сатылады, бірақ іргетасы мен макроэкономикасы тұрғысынан еуропалық валютаның өсуін жалғастыру әлі де өте күмәнді болып көрінеді. Сондықтан біз бұл нұсқаға өте күмәнмен қарадық. Сонымен қатар, бір апталық ТФ-да бізде флэт Бар. Осылайша, ұзын позициялар бұрын өте қауіпті болған, ал қазіргі уақытта(баға бүйірлік арнаның жоғарғы аймағында болған кезде) олар жай ғана маңызды емес. 4 сағаттық ТФ-да үрдіс төмендеу үрдісіне өзгерді.

Қысқа позициялар: EUR/USD жұбын сатуға келетін болсақ, олар қазіргі уақытта әлі де перспективалы. Біріншіден, баға жаңа флэт - 1,1274 деңгейінің жоғарғы шегінде. Екіншіден, еуровалютаның ұзақ мерзімді өсуіне ешқандай негіз болған жоқ. Үшіншіден, нарық ФРЖ монетарлық саясатын жұмсарту факторын пысықтап үлгерді. Төртіншіден, апталық ТФ-дағы RSI индикаторы шамадан тыс сатып алу аймағына кірді. Бесіншіден, баға өткен аптадағы ең жоғары ТФ-ны түсірді. Егер мұндай жағдай тағы екі жылға созылмаса, онда американдық валюта әділетсіз жоғалған позицияларды қалпына келтіре бастайды.

Иллюстрацияға түсіндірме:

Қолдау мен қарсылықтың баға деңгейлері (resistance/support), Фибоначчи деңгейлері – сатып алуды немесе сатуды ашудағы мақсаттар болып табылатын деңгейлер. Олардың жанында Take Profit деңгейлерін орналастыруға болады.

Ишимоку индикаторлары(стандартты баптаулар), Боллинджер Бандс (стандартты баптаулар), MACD(5, 34, 5).

COT графиктеріндегі 1-Индикатор-трейдерлердің әрбір санатының нетто-позициясының мөлшері.