Analisis EUR/USD 5M

Pertukaran mata uang EUR/USD terus mengalami penurunan yang hampir seperti jatuh bebas. Kemarin, pertemuan Bank Sentral Eropa berlangsung, di mana keputusan diambil untuk menurunkan ketiga suku bunga utama sebesar 0,25%. Hal ini tidak mengejutkan pasar, karena sudah mengantisipasi keputusan tersebut. Namun demikian, ini memberikan alasan kuat bagi euro untuk jatuh lagi. Perlu dicatat bahwa pasar sering kali sudah memperhitungkan peristiwa yang sudah diketahui sebelumnya. Perwakilan ECB mulai membahas kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan Oktober sekitar dua minggu yang lalu. Jadi, mengapa euro terus jatuh hari ini?

Euro telah jatuh selama tiga minggu terakhir karena alasan yang sama. Pasar telah memperhitungkan pelonggaran moneter Federal Reserve selama dua tahun dan akhirnya sepenuhnya memperhitungkannya. Dengan kebijakan pelonggaran AS yang sepenuhnya diperhitungkan, tidak ada lagi faktor yang mendorong dolar turun. Kebijakan moneter tidak banyak berpengaruh. Pasar sudah lama memahami bahwa ECB akan menurunkan suku bunga seperti yang dilakukan oleh Fed. Tidak ada pilihan lain.

Dengan demikian, euro terus mengalami penurunan dan dapat bergerak turun dengan tenang, seperti yang telah kami katakan sepanjang tahun 2024. Christine Lagarde mengisyaratkan bahwa penurunan suku bunga lainnya mungkin terjadi pada bulan Desember, mengingat pertumbuhan ekonomi yang lemah di Zona Euro. Oleh karena itu, euro mendapatkan alasan lebih lanjut untuk penurunan yang berkelanjutan. Target 1,0463, yang telah kami bahas sepanjang tahun, tidak lagi tampak jauh dari kenyataan.

Pada hari Kamis, dua sinyal trading terbentuk di sekitar level 1,0836. Sinyal pertama tidak layak untuk ditindaklanjuti dan tidak masuk akal, karena muncul tepat setelah pertemuan ECB. Sinyal kedua—pantulan dari level 1,0836—dapat digunakan untuk posisi jual, tetapi volatilitas tetap rendah bahkan hari ini. Euro jatuh dengan gaya yang sama seperti saat naik selama lebih dari setahun—secara bertahap, tanpa terburu-buru, dan stabil setiap hari.

Laporan COT:

Laporan COT terbaru bertanggal 1 Oktober. Seperti yang ditunjukkan dalam gambar, posisi bersih trader non-komersial telah lama berada di zona bullish. Upaya para bear untuk mendapatkan dominasi gagal total. Posisi bersih trader non-komersial (garis merah) menurun pada paruh kedua tahun 2023 dan awal 2024, sementara posisi trader komersial (garis biru) meningkat. Saat ini, trader profesional kembali meningkatkan posisi long mereka.

Kami masih belum melihat faktor fundamental yang mendukung penguatan euro, dan analisis teknikal menunjukkan bahwa harga tetap berada di zona konsolidasi atau datar. Pada kerangka waktu mingguan, terlihat bahwa sejak Desember 2022, pasangan ini diperdagangkan antara level 1,0448 dan 1,1274. Dengan kata lain, kita telah berpindah dari datar tujuh bulan ke datar 18 bulan.

Garis merah dan biru semakin menjauh, menunjukkan peningkatan posisi long pada euro. Namun, dalam konteks datar, perubahan semacam ini tidak dapat menjadi dasar untuk kesimpulan jangka panjang. Pada minggu pelaporan terbaru, posisi long untuk kelompok non-komersial menurun sebanyak 9,500, sementara posisi short meningkat sebanyak 6.800. Dengan demikian, posisi bersih turun sebanyak 16.300. Potensi penurunan euro tetap kuat.

Analisis EUR/USD 1H

Dalam kerangka waktu per jam, pasangan ini melanjutkan pergerakan turunnya, yang bisa menjadi awal dari tren turun baru yang berkepanjangan. Tidak ada gunanya membahas alasan fundamental dan makroekonomi untuk potensi penurunan baru pada dolar—alasan tersebut memang tidak ada. Dalam perspektif jangka menengah, kami tidak mengharapkan apa pun selain penurunan. Dalam jangka pendek, koreksi mungkin terjadi, tetapi setidaknya memerlukan konsolidasi di atas garis tren.

Untuk 18 Oktober, kami menyoroti level trading berikut—1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, serta garis Senkou Span B (1,0992) dan garis Kijun-sen (1,0881). Garis indikator Ichimoku dapat bergeser sepanjang hari, jadi hal ini harus dipertimbangkan saat menentukan sinyal trading. Ingatlah untuk menetapkan Stop Loss ke titik impas jika harga bergerak 15 pip ke arah yang diinginkan. Ini membantu melindungi dari potensi kerugian jika sinyal ternyata salah.

Tidak ada acara signifikan yang dijadwalkan di Zona Euro pada hari Jumat. Di AS, hanya dua laporan kecil yang diharapkan, yang tidak mungkin memengaruhi tren keseluruhan. Akibatnya, euro mungkin juga melanjutkan penurunan bertahapnya hari ini.

Penjelasan Gambar:

Level Support dan Resistance: Garis merah tebal di mana pergerakan harga mungkin berakhir. Mereka bukan sumber sinyal trading.

Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis indikator Ichimoku yang dipindahkan ke kerangka waktu per jam dari grafik 4 jam. Mereka adalah garis yang kuat.

Level Ekstrem: Garis merah tipis dari mana harga sebelumnya memantul. Mereka berfungsi sebagai sumber sinyal trading.

Garis Kuning: Garis tren, channel tren, dan pola teknikal lainnya.

Indikator 1 pada grafik COT: Jumlah posisi bersih untuk setiap kategori trader.