Analyse de l'EUR/USD sur 5 minutes

Vendredi, la paire de devises EUR/USD a poursuivi sa progression ultra-forte, ce qui n'étonne plus personne. Les droits de douane réciproques entre les États-Unis et la Chine continuent d'augmenter, tandis que toutes les autres nouvelles restent sans intérêt pour les traders. Actuellement, le contexte macroéconomique habituel a peu d'effet sur les mouvements monétaires. Ces points de données s'effacent dans l'ombre du récit de la guerre commerciale. Tout le monde sur le marché comprend que cette guerre pourrait laisser une empreinte durable, non seulement sur les économies des États-Unis ou de la Chine, mais au niveau mondial. Et c'est le dollar qui est le principal "coupable". C'est pourquoi le marché continue de vendre le dollar, et les annonces de Trump concernant des exemptions de droits de douane n'impressionnent plus personne – elles ne changent pas la situation globale.

Trump a accordé une période de grâce de 90 jours – qu'est-ce qui a changé pour autant ? Les droits de douane ont-ils cessé de fonctionner ? Non. Trump a-t-il fait des démarches significatives pour négocier avec ses partenaires commerciaux ? Non plus. Il est toujours à la Maison-Blanche à jouer au golf – ce pour quoi il critiquait durement Barack Obama. Le président attend que les délégations du monde entier rampent à ses pieds pour supplier un accord commercial. Mais le marché voit clairement : personne ne se presse à la Maison-Blanche.

Les mouvements du marché restent forts, chaotiques et risqués. En conséquence, de nombreux signaux de trading sont générés. Il y a peu de sens à analyser chacun individuellement. Il suffit de dire que les mouvements de prix ne sont pas particulièrement propres, malgré les apparences. Vendredi, la paire a fréquemment changé de direction et la volatilité était élevée. De nombreux niveaux sont ignorés car le marché traite par impulsion et émotion. Nous dirions que les signaux forts, dans une certaine mesure, relèvent désormais plus de la chance que de la précision.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 8 avril. Comme le montre le graphique ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux est restée en territoire haussier pendant longtemps. Les baissiers ont à peine réussi à prendre le contrôle, mais maintenant les haussiers ont repris l'initiative. L'avantage des baissiers a diminué depuis que Trump a pris ses fonctions, et le dollar a commencé à baisser.

Nous ne pouvons pas dire avec certitude que le dollar continuera de baisser, et les rapports COT reflètent le sentiment des grands acteurs, qui peut changer très rapidement dans les circonstances actuelles.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant la force de l'euro, mais un facteur majeur contribue désormais à la faiblesse du dollar. La paire pourrait se corriger pendant plusieurs semaines ou mois, mais une tendance baissière de 16 ans ne s'inverse pas du jour au lendemain.

Les lignes rouge et bleue se sont croisées à nouveau, signalant une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues détenues par le groupe "non-commercial" a augmenté de 7 000, tandis que les positions courtes ont diminué de 1 100 — résultant en une augmentation nette de 8 100 contrats.

Analyse EUR/USD sur 1 heure

La paire EUR/USD a rapidement repris sa tendance haussière dans l'intervalle horaire lorsque Trump a annoncé de nouveaux tarifs douaniers. Nous pensons qu'une baisse à moyen terme finira par reprendre, mais il est difficile de prévoir combien de temps le marché continuera de réagir uniquement au "facteur Trump" — ou où la paire se situera. Et jusqu'à quand Trump continuera-t-il à intensifier les tensions mondiales ?

À l'heure actuelle, les marchés sont saisis par la panique et le chaos. Si auparavant nous n'étions pas disposés à prévoir les mouvements de prix une semaine à l'avance, nous ne le ferions certainement pas maintenant. Le seul conseil sensé est de patienter pendant la crise ou de se limiter aux opérations intrajournalières.

Pour le 14 avril, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1323, 1.1391, 1.1482, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0940) et Kijun-sen (1.1182). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, elles doivent donc être ajustées lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas également de placer votre Stop Loss à zéro si le prix se déplace de 15 pips dans la bonne direction. Cela protège contre d'éventuelles pertes si le signal s'avère faux.

Aucun événement significatif n'est prévu pour lundi ni aux États-Unis, ni dans l'UE—mais aucun n'est nécessaire. Un nouveau chapitre de la "Guerre commerciale de Trump" débute lundi, et de nombreuses nouvelles sont attendues. De forts mouvements de marché sont à nouveau probables.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de Support et de Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement peut s'arrêter. Veuillez noter que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de l'intervalle de temps de 4 heures à l'intervalle horaire. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance, ou tout autre motif technique.
• Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la taille nette de la position pour chaque catégorie de traders.