Dans mes prévisions de ce matin, j'ai mis en avant le niveau de 1.1017 et prévoyais de baser mes décisions d'entrée dessus. Regardons le graphique de 5 minutes pour voir ce qui s'est passé. Une hausse et la formation d'une fausse cassure à ce niveau ont fourni un bon point d'entrée pour des positions courtes, aboutissant à une chute de 50 points de l'euro. La perspective technique a été révisée pour la seconde moitié de la journée.

Pour Ouvrir des Positions Longues sur l'EUR/USD :

La volatilité du marché reste élevée, ce qui pourrait affecter négativement les acheteurs d'actifs à risque, y compris l'euro. Le graphique montre clairement que toute tentative des acheteurs de reprendre le contrôle mène à de fortes ventes de l'euro, donc il faut aborder les positions longues avec prudence.

Dans la seconde moitié de la journée, nous attendons les données américaines sur le crédit à la consommation et un discours du membre du FOMC Adriana D. Kugler. Récemment, les remarques des responsables du Fed ont soutenu le dollar, puisque presque tous les décideurs soulignent la nécessité de maintenir une pause dans le cycle de réduction des taux.

Si l'euro baisse suite aux rapports et commentaires, une fausse rupture autour du niveau de support 1.0924 sera une raison pour acheter l'EUR/USD en anticipant un retour à une tendance haussière avec un objectif de 1.0995. Une rupture et un retest réussi de cette plage confirmeront un point d'entrée approprié pour d'autres achats, visant 1.1044. L'objectif le plus éloigné sera la zone de 1.1086, où je prévois de prendre mes bénéfices.

Si l'EUR/USD décline et qu'il n'y a pas d'activité haussière près de 1.0924, la pression sur l'euro augmentera considérablement. Dans ce cas, les vendeurs pourraient amener la paire à 1.0885. Ce n'est qu'après une fausse rupture à ce niveau que je considérerai d'entrer dans des positions longues. Je prévois également d'ouvrir des positions longues sur un rebond de 1.0845 avec un objectif de correction intrajournalière de 30–35 points.

Pour Ouvrir des Positions Courtes sur l'EUR/USD :

Les vendeurs sont constamment actifs lors des rallyes de l'euro. Ajoutez à cela l'incertitude autour des tarifs commerciaux mondiaux, et l'appétit pour les actifs à risque s'affaiblit encore.

Si les données américaines déclenchent une réaction négative du marché, une fausse rupture à la zone de résistance de 1.0995 (formée dans la première moitié de la journée) suffira pour entrer dans des positions courtes, en ciblant le support de 1.0924. Une rupture et une consolidation en dessous de cette plage serviront de signal de vente fort, poussant la paire vers 1.0885. L'objectif ultime sera 1.0810, où je prendrai mes bénéfices.

Si l'EUR/USD monte à nouveau dans la seconde moitié de la journée et que les ours restent inactifs près de 1.0995, les acheteurs pourraient pousser la paire encore plus haut. Dans ce cas, je reporterai les positions courtes jusqu'à un test de la prochaine résistance à 1.1044. Je vendrai là-bas seulement après une rupture échouée. S'il n'y a pas de mouvement à la baisse à partir de ce niveau, je chercherai des positions courtes sur un rebond de 1.1086, ciblant une correction intrajournalière de 30–35 points.

Le rapport COT (Commitment of Traders) du 25 mars a montré une légère augmentation des positions longues et une réduction notable des positions courtes. Bien qu'il n'y ait pas de flambée des acheteurs d'euros, les vendeurs continuent de fuir le marché. Sur la base des données récentes sur l'inflation dans la zone euro et des déclarations des responsables de la BCE, il est probable que le régulateur maintiendra sa politique inchangée lors de sa prochaine réunion d'avril, ce qui pourrait offrir un soutien temporaire à l'euro.

Cependant, tout dépendra de l'impact des tarifs douaniers américains sur les autres pays. Plus la menace d'un ralentissement économique mondial est grande, plus la pression sur les actifs risqués, y compris l'euro, sera forte.

Selon le rapport COT, les positions longues non commerciales ont augmenté de 844 à 189 796 et les positions courtes non commerciales ont diminué de 5 256 à 124 271. L'écart entre les positions longues et courtes a augmenté de 3 855.

Signaux des indicateurs :

Les Moyennes Mobiles se négocient près des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, indiquant une incertitude sur le marché. Note : L'auteur utilise des données de graphiques H1 (horaire), qui peuvent différer des définitions traditionnelles des moyennes mobiles journalières (D1).

Bollinger Bands En cas de baisse, la limite inférieure de l'indicateur près de 1,1000 servira de support.

Descriptions des indicateurs :

• Moyenne Mobile – lisse la volatilité des prix et identifie la direction de la tendance.
  • 50 périodes (jaune)
  • 30 périodes (vert)
• MACD (Convergence/Divergence de Moyennes Mobiles)
  • EMA rapide – période 12
  • EMA lente – période 26
  • Ligne de signal (SMA) – période 9
• Bollinger Bands – période 20
• Traders non commerciaux – spéculateurs tels que les traders individuels, fonds spéculatifs, et grandes institutions utilisant les contrats à terme à des fins spéculatives et répondant à certains critères.
• Positions longues non commerciales – l'intérêt ouvert total long des traders non commerciaux.
• Positions courtes non commerciales – l'intérêt ouvert total court des traders non commerciaux.
• Position nette non commerciale – la différence entre les positions courtes et longues parmi les traders non commerciaux.