Ce lundi, la paire EUR/USD a rebondi depuis le niveau de retracement de Fibonacci à 200,0% à 1,0857, a inversé en faveur du dollar américain, et a chuté vers la zone de support de 1,0781–1,0797. Un rebond de cette zone aujourd'hui favoriserait l'euro et déclencherait un nouveau mouvement haussier vers le niveau de 1,0857. Une consolidation ferme en dessous de cette zone augmenterait la probabilité d'une poursuite de la baisse vers le prochain niveau de Fibonacci de 161,8% à 1,0734.

La situation de la vague sur le graphique horaire a changé. La dernière vague haussière complétée n'a légèrement surpassé le pic précédent, tandis que la plus récente vague baissière a à peine franchi le creux précédent. En conséquence, le modèle de vague actuel pointe toujours vers une tendance haussière, mais il pourrait commencer à se renverser bientôt, car les taureaux semblent avoir perdu de leur élan. Depuis plusieurs semaines, les tarifs douaniers de Donald Trump exercent une forte pression sur le dollar, mais cela ne durera pas éternellement.

Lundi, le contexte informationnel était intéressant pour les traders, mais la plupart des rapports n'ont pas répondu à la question clé : que faire avec l'euro et le dollar ? Les données PMI peuvent souvent donner des indices sur les tendances économiques futures, mais ce n'était pas le cas hier. Les PMI manufacturiers en Allemagne et dans la zone euro se sont améliorés, mais les PMI des services ont diminué. Dans l'ensemble, il est difficile d'affirmer si l'économie européenne est en reprise ou en ralentissement. À mon avis, elle ne fait ni l'un ni l'autre — elle stagne.

Il y aura peu d'événements importants cette semaine, de sorte que les traders pourraient reporter leur attention sur la semaine prochaine, lorsque le contexte informationnel deviendra plus significatif. Début avril, nous découvrirons quels tarifs Donald Trump prévoit d'imposer à ses partenaires commerciaux à travers le monde, ce qui pourrait avoir un impact très négatif sur les positions baissières. Historiquement, les marchés ont réagi de manière très négative à l'introduction de tarifs douaniers. Pour l'instant, le dollar bénéficie d'un bref répit.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est retournée en faveur du dollar américain après une autre divergence "baissière" et a clôturé sous le niveau de Fibonacci de 61,8% à 1,0818. Par conséquent, on peut s'attendre à une nouvelle baisse vers le prochain niveau de retracement de 50,0% à 1,0696. L'euro a encore de la marge pour chuter, car le prix est toujours au-dessus du canal de tendance ascendant. Aucune nouvelle divergence ne se forme actuellement sur aucun indicateur.

Rapport sur les Engagements des Traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont ouvert 305 nouvelles positions longues et fermé 46 030 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est redevenu haussier — grâce à Donald Trump. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 189 000, tandis que les positions courtes ont diminué à 129 000.

Pendant 20 semaines consécutives, les grands traders avaient vendu l'euro, mais ils réduisent maintenant les positions courtes et augmentent les positions longues depuis six semaines consécutives. La divergence dans les approches de politique monétaire entre la BCE et la Fed favorise toujours le dollar américain en raison du différentiel de taux d'intérêt. Cependant, la politique de Donald Trump est désormais un facteur plus fort pour les traders, car elle pourrait pousser la Fed vers une position plus accommodante et potentiellement déclencher une récession dans l'économie américaine.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :

Zone euro – Indice du climat des affaires Ifo en Allemagne (09:00 UTC) États-Unis – Ventes de logements neufs (14:00 UTC)

Le calendrier économique du 25 mars comprend deux publications de second ordre. Le contexte économique devrait avoir une influence très faible sur le sentiment du marché mardi.

Prévisions EUR/USD et conseils pour les traders :

La vente de la paire était possible après un rebond depuis 1,0944 et 1,0857 sur le graphique horaire, visant 1,0857 et 1,0797 — tous atteints. De nouvelles positions courtes seront possibles après une rupture confirmée en dessous de la zone 1,0781–1,0797, avec des objectifs à 1,0734 et 1,0622. L'achat peut être envisagé après un rebond depuis la zone 1,0781–1,0797 sur le graphique horaire, avec pour objectif 1,0857.

Les grilles de Fibonacci sont tracées de 1,0529–1,0213 sur le graphique horaire et de 1,1214–1,0179 sur le graphique en 4 heures.