Vendredi, la paire EUR/USD a rebondi depuis le niveau de correction de 200,0% à 1,0857 et est tombée dans la zone de support de 1,0781–1,0797. Un rebond depuis cette zone a favorisé l'euro et initié un mouvement de retour vers le niveau de 1,0857. Un autre rebond depuis 1,0857 ouvrirait la voie à un retour vers 1,0781–1,0797, tandis qu'une consolidation ferme au-dessus de 1,0857 ramènerait les haussiers sur le marché et permettrait une progression vers 1,0944.

Le motif des vagues sur le graphique horaire a changé. La dernière vague haussière complétée a dépassé le sommet de la vague précédente de quelques points seulement, et la dernière vague baissière a franchi le creux précédent, bien que de manière peu convaincante. Ainsi, la structure actuelle des vagues indique toujours une tendance haussière, mais pourrait bientôt s'inverser, car les haussiers semblent manquer d'élan. Les tarifs douaniers de Donald Trump ont exercé une forte pression sur le dollar ces dernières semaines, mais cela ne durera pas éternellement.

Il n'y avait pas de contexte d'actualité vendredi. La semaine à venir devrait également être relativement calme en matière de nouvelles et d'événements. L'intérêt pour la zone euro est faible, et aux États-Unis, ce sont le rapport sur le PIB et les commandes de biens durables qui attireront le plus d'attention. Aujourd'hui, les indices d'activité des entreprises seront publiés dans plusieurs pays, mais ils ne devraient pas donner le ton de la semaine. Les baissiers restent trop faibles, et seules des nouvelles fortes et marquantes pourraient les soutenir. Même la Réserve Fédérale n'a pas beaucoup aidé le dollar la semaine dernière. Selon moi, le facteur clé reste la politique étrangère et commerciale de Donald Trump. Les traders continuent de vendre le dollar à la moindre alerte médiatique, et je ne vois pas pourquoi ils changeraient ce comportement. Le président des États-Unis pourrait bientôt déclencher une guerre commerciale avec l'Union Européenne et l'Inde, donc la situation risque de se détériorer. Le dollar américain pourrait entrer dans une nouvelle vague de ventes, et sa popularité n'importe plus—ni même son statut de "devise mondiale de réserve".

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est inversée en faveur du dollar américain après avoir formé une autre divergence baissière et a chuté jusqu’au niveau de Fibonacci de 61,8 % à 1,0818. Un rebond à partir de ce niveau jouerait en faveur de l'euro et initierait une croissance vers le niveau de correction de 76,4 % à 1,0969. Une clôture en dessous de 1,0818 suggérerait une nouvelle baisse vers le niveau de 50,0 % à 1,0696.

Rapport des Engagements des Traders (COT) :

Durant la dernière semaine de rapport, les traders professionnels ont ouvert 305 positions Long et clôturé 46 030 positions Short. Le sentiment parmi le groupe "Non-commercial" est redevenu haussier—merci à Donald Trump. Le nombre total de positions Long détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 189 000, tandis que les positions Short sont réduites à 129 000.

Pendant 20 semaines consécutives, les gros acteurs se débarrassaient de l'euro, mais depuis 6 semaines, ils réduisent les Shorts et augmentent les Longs. La différence de politique monétaire entre la BCE et la Fed continue de soutenir le dollar américain, mais la politique de Trump reste un facteur plus influent pour les traders, car elle pourrait pousser le FOMC vers une position accommodante et même déclencher une récession dans l'économie américaine.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :

Zone euro – PMI manufacturier allemand (08:30 UTC) Zone euro – PMI des services allemand (08:30 UTC) Zone euro – PMI manufacturier de la zone euro (09:00 UTC) Zone euro – PMI des services de la zone euro (09:00 UTC) États-Unis – PMI manufacturier S&P (13:45 UTC) États-Unis – PMI services S&P (13:45 UTC)

Le calendrier économique du 24 mars comprend six entrées notables. Le sentiment du marché sera probablement influencé par le flux de nouvelles tout au long de lundi.

Prévisions EUR/USD et conseils aux traders :

Les positions short étaient possibles après un rebond depuis le niveau 1.0944 sur le graphique horaire avec des cibles à 1.0857 et 1.0797. Les deux cibles ont été atteintes. De nouvelles positions short seront possibles après un rebond depuis 1.0857 avec des cibles à 1.0781–1.0797 et 1.0734. Les positions long pourraient être envisagées après un rebond depuis la zone 1.0781–1.0797 sur le graphique horaire, ou après une clôture au-dessus de 1.0857 avec un objectif à 1.0944.

Les grilles de Fibonacci sont tracées de 1.0529–1.0213 sur le graphique horaire et de 1.1214–1.0179 sur le graphique 4 heures.