L'indice du dollar américain a connu une forte baisse lundi, permettant aux acheteurs de l'EUR/USD de tester la plage de 1,04. La semaine dernière, l'indice avait atteint un sommet de 26 mois à 109,36, mais lundi, il est tombé à la plage de 107. Il est remarquable que cette chute significative se soit produite malgré un calendrier économique largement vide. Ce déclin inattendu semble avoir été influencé par des développements en Chine, qui ont atténué les inquiétudes autour des rumeurs de propagation d'un virus similaire au COVID dans le pays. De plus, un rapport positif de Caixin-Markit publié lundi a encore renforcé l'appétit pour le risque.

Par conséquent, l'Indice du Dollar Américain a chuté, et l'EUR/USD a testé le niveau de résistance à 1,0430 (la ligne médiane des Bandes de Bollinger, coïncidant avec la ligne Kijun-sen sur l'unité de temps D1). La tendance baissière reste intacte malgré ce mouvement correctif prononcé après la chute à la plage de 1,02. Cette correction, bien que significative, est temporaire par nature. Ainsi, les positions longues restent risquées.

Au cours du week-end, des rapports médiatiques ont souligné des préoccupations concernant la propagation d'un virus hMPV (métapneumovirus) en Chine, avec des symptômes similaires à ceux de la COVID-19 et des taux de mortalité allégués de près de 40 %. Des rapports ont également émergé selon lesquels ce virus avait été détecté dans d'autres pays, alimentant les craintes d'une nouvelle pandémie mondiale.

Cependant, les représentants du Ministère des Affaires Étrangères de Chine et de l'Organisation Mondiale de la Santé ont rejeté ces affirmations, déclarant que le métapneumovirus ne représente pas une menace à l'échelle pandémique. Selon le Bureau National de Contrôle et de Prévention des Maladies de Chine, la hausse des infections respiratoires est typique pour la saison, et le nombre de cas total reste inférieur aux niveaux de l'année dernière.

En d'autres termes, la Chine a "annulé" la nouvelle pandémie, bien que de nombreux médias aient publié des titres correspondants ce week-end, semant la panique.

De plus, l'indice PMI des services Caixin-Markit en Chine s'est avéré meilleur que prévu. Au lieu du recul prévu à 51,4, l'indice a augmenté à 52,2, le plus haut niveau depuis mai 2024.

Ces développements ont stimulé l'appétit pour le risque, faisant baisser le dollar refuge.

Les rapports macroéconomiques de la zone euro ont également soutenu les acheteurs d'EUR/USD. Par exemple, les indices PMI des services de décembre ont été légèrement révisés à la hausse. Le PMI des Services Allemand a été révisé de 51,0 à 51,2, ajoutant un soutien à l'euro.

Les indices PMI ont offert un soutien de base à l'euro. Cependant, le rapport marquant a été les données sur l'inflation en Allemagne, qui ont dépassé les attentes avant le rapport sur l'inflation de l'ensemble de la zone euro. L'Indice des Prix à la Consommation (IPC) mensuel a augmenté de 0,4 % (prévisions : 0,3 %), tandis que l'IPC annuel a grimpé à 2,6 % (prévisions : 2,4 %). Cela marque le troisième mois consécutif de croissance pour l'IPC annuel, avec en décembre la hausse la plus rapide depuis janvier 2024.

L'IPC Harmonisé a bondi de 0,7 % d'un mois à l'autre (prévisions : 0,5 %, valeur précédente : -0,7 %), le taux de croissance le plus élevé depuis avril 2023. En termes annuels, cet indice a grimpé à 2,9 % (prévisions : 2,6 %), atteignant un sommet de plusieurs mois et marquant le taux de croissance le plus fort depuis janvier 2024.

Les données sur l'inflation en Allemagne sont souvent corrélées avec l'IPC de la zone euro, et la dernière publication a encore soutenu l'euro.

Ces facteurs ont conduit à la hausse corrective de l'EUR/USD mais manquaient de la force nécessaire pour inverser la tendance baissière de la paire. Malgré l'augmentation impulsive du prix lundi, les acheteurs n'ont pas réussi à franchir le niveau de résistance à 1,0430 (la ligne médiane des Bandes de Bollinger, coïncidant avec la ligne Kijun-sen sur l'unité de temps D1).

Les prochains rapports sur le marché du travail aux États-Unis seront cruciaux pour déterminer la direction du dollar. Le 7 janvier, le Bureau des Statistiques du Travail publiera des données sur les offres d'emploi et le turnover du personnel. Le lendemain, le 8 janvier, l'agence ADP publiera son rapport sur l'emploi. Enfin, le vendredi, le rapport sur les Nonfarm Payrolls de décembre sera publié. Si ces rapports soutiennent le dollar, l'Indice du Dollar Américain rebondira probablement, poussant la paire de devises EUR/USD vers la plage de 1,02.

Concernant la technique, la paire EUR/USD se négocie actuellement entre les lignes médiane et inférieure des Bandes de Bollinger sur le graphique journalier et reste en dessous du nuage Kumo. Si le prix passe en dessous de 1,0340, la ligne Tenkan-sen, l'indicateur Ichimoku générera un signal baissier de type "Parade des Lignes". Les traders peuvent rechercher des pics de prix correctifs comme opportunités pour entrer dans des positions courtes. Le premier objectif de cette stratégie est 1,0340, avec un objectif principal fixé à 1,0270, correspondant à la ligne inférieure des Bandes de Bollinger sur l'unité de temps journalière.