Analyse de EUR/USD en 5 minutes

La paire EUR/USD a maintenu son mouvement haussier jeudi, mais il convient également de noter la volatilité réduite. Cet indicateur a recommencé à baisser ces dernières semaines après un début d'août assez actif. Ainsi, nous sommes de nouveau contraints d'observer des mouvements de 40 à 50 pips par jour, ce qui est indéniablement très peu. En ce qui concerne la direction du mouvement, l'euro a de nouveau augmenté, le dollar a de nouveau chuté et les rapports les plus importants des États-Unis ont, une fois de plus, laissé à désirer.

Tout d'abord, le rapport ADP sur les variations de l'emploi dans le secteur privé (comparable aux NonFarm Payrolls) mérite d'être mentionné. Sa valeur était non seulement inférieure aux prévisions (ce qui ne surprend plus personne) ; elle était la plus basse des 3,5 dernières années. Il n'y a pas de question sur la raison pour laquelle le dollar était de nouveau sous pression. L'indice ISM des services était légèrement supérieur aux prévisions, mais il n'a pu que ralentir la chute du dollar. Jusqu'à présent cette semaine, la plupart des données américaines n'ont de nouveau pas atteint les attentes du marché.

Vendredi est le dernier et le plus important jour de cette semaine. Tant de choses ont déjà été dites sur le taux de chômage ou les NonFarm Payrolls qu'il n'y a peut-être rien de plus à ajouter. Néanmoins, si ces rapports s'avèrent également plus faibles que les prévisions (et cela ne sera pas difficile), le dollar est promis à un nouvel échec.

Plusieurs signaux de trading se sont formés jeudi, mais nous ne voyons aucun intérêt à les identifier. La paire a passé toute la journée dans une fourchette de prix étroite contenant trois lignes importantes : Senkou Span B, Kijun-sen, et le niveau de 1.1092. Il y avait 20-25 pips entre eux, donc le prix atteignait immédiatement l'objectif le plus proche dès qu'un signal se formait.

Rapport COT :

Le dernier rapport COT daté du 27 août montre que la position nette des traders non commerciaux est longtemps restée haussière et le reste. La tentative des baissiers de prendre le contrôle a échoué de manière spectaculaire. La position nette des traders non commerciaux (ligne rouge) a diminué au cours de la seconde moitié de 2023 et de la première de 2024, tandis que celle des traders commerciaux (ligne bleue) a augmenté. Actuellement, les acteurs professionnels augmentent à nouveau leurs positions longues.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental soutenant le renforcement de l'euro, et l'analyse technique indique que le prix est dans une phase de consolidation — en d'autres termes, une zone de range. Sur l'horizon temporel hebdomadaire, il est clair que depuis décembre 2022, la paire se négocie entre les niveaux 1.0448 et 1.1274. En d'autres termes, nous sommes passés d'une consolidation de sept mois à une consolidation de 18 mois.

Actuellement, les lignes rouge et bleue s'écartent légèrement, ce qui indique que les positions longues sur la monnaie unique augmentent. Cependant, de tels changements ne peuvent pas constituer une base pour des conclusions à long terme dans un marché en range. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe non commercial a augmenté de 24 000, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 12 800. En conséquence, la position nette a augmenté de 36 800. Pourtant, il reste encore un potentiel de baisse pour l'euro.

Analyse de l'EUR/USD en 1H

En période horaire, la paire EUR/USD a enfin une véritable chance de mettre fin à sa tendance haussière sans fondement. Une nouvelle tendance baissière s'est formée. Avec deux semaines jusqu'à la réunion de la Réserve fédérale, le marché pourrait bien reprendre une vente massive de dollars américains, mais au moins maintenant, il existe des raisons techniques d'espérer une baisse de la paire. Le prix est en dessous de la ligne Senkou Span B, ce qui sauve temporairement le dollar.

Pour le 6 septembre, nous mettons en évidence les niveaux suivants pour le trading : 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1137, 1.1185, 1.1234, 1.1274, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.1122) et Kijun-sen (1.1075). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer pendant la journée, cela doit donc être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss à l'équilibre si le prix a évolué dans la direction prévue de 15 pips. Cela vous protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Vendredi, la zone euro publiera un rapport sur le PIB du deuxième trimestre dans la troisième estimation. Mais qui s'y intéresserait si les États-Unis publient des rapports sur le chômage, les salaires et le marché du travail ? Le dollar américain ne peut que prier.

Explication des illustrations :

Niveaux de support et de résistance : Lignes rouges épaisses près desquelles la tendance peut se terminer.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Ces lignes de l'indicateur Ichimoku, transférées de la période de 4 heures à la période horaire, sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes : Lignes rouges fines à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Elles fournissent des signaux de trading.

Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et autres modèles techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : La taille de la position nette pour chaque catégorie de traders