বুধবার মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের মুদ্রাস্ফীতি প্রতিবেদন প্রকাশের আগ পর্যন্ত বেশ শান্তভাবেই EUR/USD পেয়ারের ট্রেড করা হয়েছে। তবে, মুদ্রাস্ফীতি প্রতিবেদনের ফলাফল মার্কিন ডলারের উপর তেমন কোনো প্রভাব ফেলেনি। প্রথমত, দেশটির ভোক্তা মূল্য সূচক বার্ষিক ভিত্তিতে 2.7%-এ বৃদ্ধি পেয়েছে, যা প্রত্যাশিত ছিল। মূল মুদ্রাস্ফীতি 3.3%-এ অপরিবর্তিত রয়েছে, যা পূর্বাভাসের সাথে সঙ্গতিপূর্ণ। সুতরাং, পূর্বাভাস থেকে কোনো বিচ্যুতি না থাকায় মার্কেটের ট্রেডারদের প্রতিক্রিয়া জানানোর মতো কিছুই ছিল না।

মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে মুদ্রাস্ফীতির ঊর্ধ্বগতির ফলে ফেডারেল রিজার্ভ ডিসেম্বরের বৈঠকে সুদের হার হ্রাসে বিরতি গ্রহণ করতে পারে, তবে এটি এতটা বেশি বাড়েনি যে এটি নিয়ে আতঙ্কিত হতে হবে। যদি ফেড ডিসেম্বর মাসে সুদের হার আরও 0.25% কমানোর সিদ্ধান্ত নেয়, তবে এটি অবাক হওয়ার মতো কিছু হবে না। মুদ্রাস্ফীতি বাড়ছে, এটি নেতিবাচক, তবে ফেডের আর্থিক নীতিমালা এখনও কঠোর এবং এটি মূল্যস্ফীতির উপর চাপ অব্যাহত রাখবে।

এছাড়াও, ফেডের আর্থিক কমিটির কিছু প্রতিনিধির অবস্থান উল্লেখ করা উচিত, যারা প্রয়োজনে মূল সুদের হার বাড়ানোর সম্ভাবনাও বিবেচনা করছেন। সহজভাবে বলতে গেলে, মার্কিন কেন্দ্রীয় ব্যাংক কেবল নীতিমালা নমনীয় করার উপর মনোযোগী নয় (যেমনটি মার্কেটের ট্রেডাররা গত দুই বছর ধরে প্রত্যাশা করেছিল); ফেড মুদ্রাস্ফীতির লক্ষ্যমাত্রা অর্জনের দিকে মনোনিবেশ করছে। এবং এর জন্য নীতিমালা কঠোর করার প্রয়োজন হলে, তারা সেই পদক্ষেপই নেবে।

মার্কিন ডলারের জন্য এমন সংবাদ নতুন বছর এবং বড়দিনের উপহারস্বরূপ। মার্কেটের ট্রেডাররা 2024 সালে মুদ্রানীতি 6-7 বার নমনীয় হওয়ার প্রত্যাশা করেছিল, কিন্তু শেষ পর্যন্ত হয়তো 3 বারও নমনীয় করা হবে না। ট্রেডাররা আশা করেছিল যে সুদের হার কেবল এই বছর 1.5% কমবে, কিন্তু এটি হয়তো 1%-ও নাও কমতে পারে। অন্যদিকে, ইউরোপীয় কেন্দ্রীয় ব্যাংক এখানেই থামবে না এবং প্রায় নিশ্চিতভাবেই ডিসেম্বর মাসে সুদের হার কমাবে। তাই, এমনকি ফেডও যদি সুদের হার কমায়, ইউরো বড় ধরনের সমস্যার মধ্যেই থাকবে।

এছাড়াও, আমরা এখনও মনে করি না যে দুই বছরের দরপতনের পর মার্কেটে ডলারের বিনিময় হার ভারসাম্যপূর্ণ হয়েছে, যা মূলত একটি কারেকশন হিসেবে বিবেচনা করা যায়। সাপ্তাহিক টাইমফ্রেমে (যেকোনো সূচক ছাড়াই) দেখা যাচ্ছে যে মূল্য কমেছে এবং তারপর কারেকশন হয়েছে। সুতরাং, এখন নতুন করে এই পেয়ারের মূল্যের নিম্নমুখী প্রবণতা শুরু হচ্ছে। এমনকি যদি তা না হয় এবং আমরা এর বিপরীতে 2022 সালে শুরু হওয়া একটি নতুন ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা দেখতে পাই, তবুও একটি নতুন প্রবণতা নির্ধারণের জন্য প্রযুক্তিগত ভিত্তি বা সংকেতের প্রয়োজন। যেহেতু এখন এমন কিছু নেই, তাই ইউরোর মূল্য $1.20 বা তার উপরে যাওয়ার প্রত্যাশা করাও অর্থহীন।

আমরা এই কথাও বলছি না যে এমন বৃদ্ধির জন্য কোনো মৌলিক কারণ রয়েছে। মার্কিন ডলার এবং মার্কিন অর্থনীতি এখনও ইউরো এবং ইউরোপীয় ইউনিয়নের তুলনায় শক্তিশালী অবস্থায় রয়েছে।

১২ ডিসেম্বর পর্যন্ত গত পাঁচ দিনের ট্রেডিংয়ে EUR/USD পেয়ারের মূল্যের গড় ভোলাটিলিটি হচ্ছে 72 পিপস, যা "মাঝারি" হিসাবে বিবেচনা যায়। বুধবারের জন্য, আমরা আশা করছি যে এই পেয়ারের মূল্য 1.0420 থেকে 1.0564 এর মধ্যে মুভমেন্ট প্রদর্শন করবে। হায়ার লিনিয়ার রিগ্রেশন চ্যানেলটি নিম্নমুখী হচ্ছে, যা বৈশ্বিক নিম্নমুখী প্রবণতার অব্যাহত থাকার সংকেত প্রদান করছে। CCI সূচকটি একাধিকবার ওভারসোল্ড জোনে প্রবেশ করেছে, যার ফলে বর্তমানে একটি কারেকটিভ রিবাউন্ড দেখা যাচ্ছে।

নিকটতম সাপোর্ট লেভেল:

S1 – 1.0498

S2 – 1.0376

S3 – 1.0254

নিকটতম রেজিস্ট্যান্স লেভেল:

R1 – 1.0620

R2 – 1.0742

R3 – 1.0864

ট্রেডিংয়ের পরামর্শ:

যেকোনো সময় পুনরায় EUR/USD পেয়ারের মূল্যের নিম্নমুখী প্রবণতা শুরু হতে পারে। কয়েক মাস ধরে, আমরা মাঝারি মেয়াদে ইউরোর মূল্যের বিয়ারিশ প্রবণতার পূর্বাভাস বজায় রেখেছি এবং সামগ্রিকভাবে নিম্নমুখী প্রবণতার সম্ভাবনা দেখতে পাচ্ছি। মার্কেটের ট্রেডাররা ইতোমধ্যে ফেডের সম্ভাব্য সুদের হার কমানোর প্রভাব এই পেয়ারের মূল্য নির্ধারণ করেছে বলে উচ্চ সম্ভাবনা রয়েছে। যদি তাই হয়, তাহলে মধ্য-মেয়াদে ডলারের দরপতনের জন্য খুব কমই কারণ থাকবে, যেমনটি আগেও ছিল না। যদি মূল্য মুভিং এভারেজের নিচে থাকে, তাহলে 1.0420 এবং 1.0376 এর লক্ষ্যমাত্রা নির্ধারণ করে শর্ট পজিশন বিবেচনা করা যেতে পারে। যদি শুধুমাত্র প্রযুক্তিগত সংকেতের উপর ভিত্তি করে ট্রেড করা হয়, তাহলে মূল্য মুভিং এভারেজের উপরে থাকলে 1.0620 এবং 1.0636 এর লক্ষ্যমাত্রা নির্ধারণ করে লং পজিশন বিবেচনা করা যেতে পারে। তবে, আমরা এই মুহূর্তে লং পজিশন ওপেন করার পরামর্শ দিচ্ছি না।

চিত্রের ব্যাখা:

• লিনিয়ার রিগ্রেশন চ্যানেল - বর্তমান প্রবণতা নির্ধারণ করতে সাহায্য করে। যদি উভয়ই একই দিকে পরিচালিত হয়, তাহলে এর অর্থ হল বর্তমানে প্রবণতা শক্তিশালী।
• মুভিং এভারেজ লাইন (সেটিংস 20.0, স্মুথেদ) – স্বল্পমেয়াদী প্রবণতা এবং বর্তমানে কোন দিকে ট্রেডিং করা উচিত তা নির্ধারণ করে।
• মারে লেভেল - মুভমেন্ট এবং কারেকশনের লক্ষ্য মাত্রা।
• অস্থিরতার মাত্রা (লাল লাইন) - সম্ভাব্য প্রাইস চ্যানেল যেখানে এই পেয়ারের মূল্য পরের দিন অবস্থান করবে, যা বর্তমান অস্থিরতা সূচকের উপর ভিত্তি করে নির্ধারণ করা হয়।
• সিসিআই সূচক – এই সূচকের ওভারসোল্ড জোনে (-250-এর নীচে) বা ওভারবট জোনে (+250-এর উপরে) প্রবেশের মানে হল যে চলমান প্রবণতা বিপরীতমুখী হতে যাচ্ছে।