يوم الاثنين، عاد زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى المستوى التصحيحي 323.6% – 1.0532، حيث كان يتداول لعدة أسابيع. الارتداد من هذا المستوى يسمح لنا بتوقع انخفاض طفيف نحو 1.0420، لكن حركة السعر تظل أفقية. فقط الخلفية الإخبارية يمكن أن تحفز نشاطًا كبيرًا من الدببة أو الثيران، مما يؤدي إلى حركة اتجاهية قوية. حتى ذلك الحين، من المرجح أن تظل تحركات الزوج كما كانت خلال الأيام أو الأسابيع الماضية.

سيناريو الموجة بسيط وواضح. لم تكسر الموجة الهابطة الأخيرة القاع السابق، ولم تتجاوز الموجة الصاعدة الأخيرة القمة السابقة إلا بالكاد. وبالتالي، بدأ اتجاه صعودي بشكل رسمي، لكنه يبدو غير مقنع للغاية وقد يكون قد انتهى بالفعل. لكسر الاتجاه الصعودي الحالي، يجب أن ينخفض الزوج إلى ما دون مستوى 1.0461.

كان التقويم الاقتصادي يوم الاثنين مليئًا، لكن لم يتمكن لا اليورو ولا الدولار الأمريكي من إظهار أداء ملحوظ بنهاية اليوم.

• في منطقة اليورو، ارتفع مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى 51.5 (من 49.5 الشهر الماضي)، لكن مؤشر مديري المشتريات للتصنيع انخفض أكثر إلى 45.2.
• في ألمانيا، تحسن مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى 51.0 (من 49.3)، بينما انخفض مؤشر مديري المشتريات للتصنيع إلى 42.5 (من 43.0).

قدمت البيانات الأمريكية صورة مشابهة:

• تحسن مؤشر مديري المشتريات للخدمات من 56.1 إلى 58.5، بينما انخفض مؤشر مديري المشتريات للتصنيع من 49.7 إلى 48.3.

وبالتالي، تناقضت التقارير مع بعضها البعض وفشلت في تقديم اتجاه واضح سواء للثيران أو الدببة.

في خطاب كريستين لاغارد صباحًا، ذكرت أن "الأيام الأسوأ وراءنا" (في إشارة إلى التضخم) وأكدت أن البنك المركزي الأوروبي سيستمر في خفض أسعار الفائدة. نظرًا لأن خفض الفائدة يعد عاملًا هبوطيًا لليورو، فإن النمو القوي لليورو كان سيكون غير منطقي.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، أكمل الزوج ارتدادًا ثانيًا من مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.0603 واستمر في الانخفاض نحو مستوى فيبوناتشي 127.2% عند 1.0436. يدفع الانحراف الهبوطي على مؤشر CCI السعر إلى الأسفل بشكل أكبر.

• قد يؤدي الارتداد من 1.0436 إلى تصحيح طفيف نحو الأعلى.
• الإغلاق دون 1.0436 سيزيد من احتمالية استمرار الاتجاه الهبوطي نحو مستوى فيبوناتشي التالي 161.8% – 1.0225.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

في الأسبوع الأخير من التقارير، قام المتداولون المضاربون بإغلاق 10,318 مركز شراء وفتح 7,766 مركز بيع.

• لا يزال الشعور بين فئة غير التجارية هابطًا ويتزايد، مما يشير إلى مزيد من الانخفاضات المحتملة في الزوج.
• العدد الإجمالي لمراكز الشراء الآن هو 157 ألف، بينما وصلت مراكز البيع إلى 233 ألف.

لمدة 13 أسبوعًا متتاليًا، قام اللاعبون الكبار بتقليص حيازاتهم من اليورو. في رأيي، يشير هذا إلى تشكيل اتجاه هابط. العامل الرئيسي الذي يدعم انخفاض الدولار - توقعات بتخفيف سياسة FOMC - قد تم تسعيره بالفعل، مما يترك السوق بدون سبب كبير لمواصلة بيع الدولار.

التقويم الاقتصادي للولايات المتحدة ومنطقة اليورو

• منطقة اليورو – مؤشر مناخ الأعمال الألماني (09:00 بالتوقيت العالمي)
• منطقة اليورو – مؤشر ZEW للثقة الاقتصادية الألمانية (10:00 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – مبيعات التجزئة (13:30 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – الإنتاج الصناعي (14:15 بالتوقيت العالمي)

في 17 ديسمبر، يتضمن التقويم عدة أحداث ملحوظة، رغم أن أياً منها ليس رئيسياً. من المتوقع أن يكون تأثير الأخبار على معنويات السوق معتدلاً.

توقعات لزوج اليورو/الدولار الأمريكي ونصائح التداول

• كان من الممكن فتح مراكز بيع بعد الارتداد من 1.0603 على الرسم البياني لأربع ساعات، مستهدفًا 1.0420 و1.0320. يمكن الاحتفاظ بهذه التداولات.
• أمس، كانت مراكز البيع ممكنة بعد الارتداد من 1.0532 على الرسم البياني الساعي، وينطبق نفس السيناريو اليوم.
• ستصبح مراكز الشراء قابلة للتطبيق بعد الإغلاق فوق 1.0532 على الرسم البياني الساعي، لكنني سأجنب التداولات الطويلة الخطرة في الوقت الحالي.

مستويات فيبوناتشي

• الرسم البياني الساعي: مستويات فيبوناتشي مرسومة من 1.1003 إلى 1.1214.
• الرسم البياني لأربع ساعات: مستويات فيبوناتشي مرسومة من 1.0603 إلى 1.1214.