واصل زوج العملات EUR/USD التداول بانخفاض يوم الثلاثاء. نعم، وهذه المرة كان الانخفاض ضعيفًا جدًا. ومع ذلك، خلال الأسابيع الثلاثة والنصف الماضية، لم يتمكن السعر من تحقيق أي تصحيح صعودي. ومع ذلك، فإن هذا الوضع لا يفاجئنا على الإطلاق. لقد قمنا مرارًا وتكرارًا بتعداد جميع العوامل الرئيسية لزوج EUR/USD، وكلها تشير إلى أن انخفاض العملة الأوروبية سيستمر.

في وقت سابق من هذا العام، كتبنا أننا نتوقع اليورو حول مستوى 1.0435 وحتى أقل - في نطاق 1.00-1.02$. حتى في ذلك الوقت، كان من الواضح أن اليورو كان مبالغًا في قيمته، بينما بدا الدولار مقيمًا بأقل من قيمته. بعد ستة أشهر، ارتفع اليورو أكثر. ومع ذلك، تبقى الاستنتاجات كما هي. إذا لم يتغير الخلفية الأساسية لصالح اليورو واستمرت في الزيادة (حتى لو لم تكن قوية جدًا)، فإن هذا يعزز فقط التوقع بانخفاض حاد. كما حذرنا من أن السوق كان يتوقع بفارغ الصبر التخفيف المستقبلي للسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي لمدة لا تقل عن تسعة أشهر. بعد 18 سبتمبر، عندما بدأ هذا التخفيف، لم تعد هناك عوامل لبيع الدولار الأمريكي. والآن ارتفع الدولار لمدة 3.5 أسابيع. الجميع ينتظر تصحيحًا؛ يكتب المحللون يوميًا أن اليورو لا ينبغي أن ينخفض أكثر، وينسبون ارتفاع الدولار الأمريكي إلى أي شيء، حتى العودة المحتملة لدونالد ترامب إلى السلطة.

هل سيكون لرئاسة ترامب تأثير ملموس على الدولار؟ نظريًا، من الممكن أن يدعو ترامب إلى دولار ضعيف. في الوقت نفسه، سيبدأ حتمًا حروبًا تجارية جديدة مع الاتحاد الأوروبي والصين، مما سيؤدي إلى ارتفاع الأسعار داخل الولايات المتحدة ويساهم في ارتفاع التضخم. في هذه الحالة، سيضطر الاحتياطي الفيدرالي إلى تقليل معدلات الفائدة بشكل أقل عدوانية، مما سيكون إيجابيًا للدولار. ومع ذلك، من غير المرجح أن يستجيب السوق لـ"عامل ترامب". كان التخفيف من السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي معروفًا ومؤكدًا؛ كانت المسألة الوحيدة هي التوقيت. ولكن ما إذا كان ترامب سيعود إلى السلطة لفترة ثانية يبقى سؤالًا كبيرًا. تظهر استطلاعات الخروج والاستطلاعات الحالية أنه لا يوجد تفوق واضح لكامالا هاريس أو دونالد ترامب في الولايات الأمريكية الرئيسية (تلك التي ستحدد نتيجة الانتخابات). لذلك، قد تقرر بضع مئات من الأصوات نتائج الانتخابات. التنبؤ لصالح من ستذهب هذه "المئات" أمر مستحيل.

وبالتالي، ما زلنا نعتقد أن اليورو ينخفض بشكل مستحق تمامًا ويجب أن يستمر في الانخفاض، على الأقل إلى الحد الأدنى للقناة الأفقية على الإطار الزمني الأسبوعي، أي إلى مستوى 1.0435. نظرًا لأن الاتجاه العالمي لا يزال هابطًا، فلا يُستبعد أن يعود السعر إلى التكافؤ.

متوسط التقلب لزوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول اعتبارًا من 23 أكتوبر هو 55 نقطة، ويُوصف بأنه "منخفض". نتوقع أن يتحرك الزوج بين مستويات 1.0748 و1.0858 يوم الأربعاء. القناة الخطية العليا موجهة للأعلى، لكن الاتجاه الهبوطي العام لا يزال قائمًا. بعد سلسلة من الزيارات لمنطقة الشراء المفرط، دخل مؤشر CCI الآن منطقة البيع المفرط وشكل تباينين صعوديين - تصحيح يلوح في الأفق. ومع ذلك، قد يبدأ لاحقًا.

متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول حتى 23 أكتوبر هو 55 نقطة، ويُصنف على أنه "منخفض". نتوقع أن يتحرك الزوج بين مستويات 1.0748 و1.0858 يوم الأربعاء. القناة الخطية الأعلى موجهة نحو الأعلى، لكن الاتجاه العام لا يزال هابطًا. بعد سلسلة من الزيارات لمنطقة الشراء المفرط، دخل مؤشر CCI الآن منطقة البيع المفرط وشكل تباعدين صاعدين - هناك تصحيح يلوح في الأفق. ومع ذلك، قد يبدأ لاحقًا.

أقرب مستويات الدعم:

• S1 – 1.0803
• S2 – 1.0742
• S3 – 1.0681

أقرب مستويات المقاومة:

• R1 – 1.0864
• R2 – 1.0925
• R3 – 1.0986

توصيات التداول:

يواصل زوج EUR/USD حركته الهبوطية. في الأسابيع الأخيرة، نتوقع فقط انخفاضًا من اليورو على المدى المتوسط، لذا ندعم تمامًا الاتجاه الهبوطي للاتجاه. من المحتمل أن السوق قد قام بتسعير جميع أو معظم تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية من الفيدرالي. إذا كان الأمر كذلك، فلا توجد أسباب أخرى لانخفاض الدولار، على الرغم من أنه لم يكن هناك الكثير منها. يمكن النظر في المراكز القصيرة مع أهداف 1.0748 و1.0742 إذا كان السعر تحت المتوسط المتحرك. إذا كنت تتداول باستخدام التحليل الفني "النقي"، فإن المراكز الطويلة ستكون ذات صلة عندما يكون السعر فوق خط المتوسط المتحرك. ومع ذلك، فإن مثل هذه الحركة ستشير فقط إلى تصحيح قريب.

قنوات الانحدار الخطي: تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كان كلاهما موجهًا في نفس الاتجاه، فإن الاتجاه قوي.

خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20,0، ملس): يحدد الاتجاه قصير المدى والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه.

مستويات Murray: مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.

مستويات التقلب (الخطوط الحمراء): النطاق السعري المحتمل الذي سيتداول فيه الزوج خلال الـ 24 ساعة القادمة، بناءً على قراءات التقلب الحالية.

مؤشر CCI: دخول منطقة البيع المفرط (أقل من -250) أو منطقة الشراء المفرط (أكثر من +250) يشير إلى أن انعكاس الاتجاه في الاتجاه المعاكس قريب.